第二百五十四章 一千亿!
2004年12月1日, 备受瞩目的百度上市路演来到美国。 首次路演的地点,在纽约华尔道夫酒店(waldorf–astorianewyork1893)。 当天的早餐会就有94位基金经理参加,等到中午的午餐会,则增加到了240位! 之前预定的酒店18层星光会议厅的座位都不够了…… 隋波在午餐会上演讲的时候,还不断有基金经理陆续赶来。 甚至很多都是没有被承销商作为重点客户邀请的基金和机构,可见百度上市的影响力之广。 到最后,参加这次隋波出席午餐会的投资人,竟然超过了400多人! 因为没有座位了,一些管理着数十亿美元的基金经理只能靠墙而坐。 饿着肚子听隋波演讲…… 就连承销商的主要负责人,高盛全球投行部门负责人,davidsolomon(大卫-所罗门)见到这个盛况,都不禁感叹: “bowen,就连之前全球最大规模的ipo,中国人寿上市路演的时候,也没有吸引这么多基金经理。 我相信百度这次的新股发行一定会热销!” 隋波则笑问:“david,你现在还觉得,45美元的定价高吗?” 大卫对这个问题,只能是嘿嘿笑笑,无言以对。 对隋波这种精通资本运作和上市cao作的企业家,又是全球知名的富豪。 高盛已经合作过三次了。 知道这位“大佬”的确不太好“蒙”啊…… 以“高盛帝国”在华尔街、美国资本市场中,根深蒂固的恐怖影响力,怎么可能预测不到百度上市会热销? 定价,不过是上市公司和承销商之间的利益博弈而已。 哪一方更强势,哪一方就具备话语权。 隋波当然不是“初出茅庐”的小子。 而且他提出的45美元的价格,恰好也在高盛内部预测的开盘价下限。 高盛预测的开盘价是50美元左右,以当前“中国”、“搜索”这两个概念在美国资本市场的热度,百度上市当天的涨幅,至少在100%以上! 100美元左右,就是高盛内部预测的最终收盘价。 如果按照之前的24-27美元,就算路演的时候认购火热,最后定价上涨到30多美元,也能赚3倍多! 高盛作为主承销商,是拥有绿鞋期权的…… 而定价45美元的话,高盛就只能赚1倍多了! 不过隋波态度无比坚决。 最后高盛等承销商还是让步了。 毕竟现在生意难做啊,像百度上市这种规模的ipo,能赚1倍利润,再加上承销费用也不少了…… ………… 尽管信心十足,但是隋波对百度上市45美元的发行定价,还是略显保守了…… 他还是忽略了google上市后带来的巨大示范效应; 也忽略了百度搜索本身,已经在美国市场占有了一定的市场份额。 换言之,美国人非常了解百度! 这和前世老李的“百度”上市的时候,情况还是有很大不同的…… 就在美国路演的第一站之后, 隋波和百度路演团队们惊讶的发现,纽约路演第一天之后,百度的计划募集额度,8.5亿美元,就已经获得足额认购! 什么意思? 路演其实就是预售,也就是预期计划还要在美国路演一周的订单,1天就都卖!完!了! 就算隋波早已预料到百度此次上市,资本市场反应火热。 但这样的认购热情,也太火爆了吧…… 到纽约站为止, 全球已经有共计近800个机构账户参与认购,认购金额超过200亿美元,超额认购23.5倍! 而后面,还有美国十几个城市的路演行程,没有开始呢…… 对于百度而言,现在的问题已经不是募集资金了, 而是,怎样分配新股的配售额度?! 对此,在王川带队的路演团队,开始奔波于东西海岸之际, 隋波和张奕则留在纽约, 和高盛、瑞信、德银三家承销商紧急开会,讨论该怎么配售的问题。 高盛这些投行,运作过无数次大大小小的ipo案例,还是有着比较丰富的经验。 牵头行高盛的负责人大卫(davidsolomon)就建议,从三面方面来进行考量: 首先,下单的资金规模和买入股票的多少; 其次,和投行的关系如何,是否经常在平台交易; 另外,通过以往的交易记录,看是否长线投资为主。 像有的机构是在上市之后就直接卖出做短线炒作,这样的机构肯定不会分到比较多的数量。 按照这种划分标准, 预计前25大机构客户分配到的股份占配售股份的50%,而总计前100大机构客户分配到的股份占83%,剩余大约260个机构账户瓜分剩余17%的发售股份。 除此之外的其他近两百家机构,则不会获得份额。 隋波对这样划分没什么异议。 这次百度发行的公众股才15%…… 就算几家大的机构拿的多一些,他也不怕,不会影响到百度的控制权问题。 配售额度分配的问题解决了,另一个问题也非常重要。 那就是,既然投资者的需求如此强烈,超额认购的比例这么高…… 百度是否需要上调发行价? 对此,高盛等承销商反应很激烈,都认为,45美元已经是非常高的价格了。 如果再上调,可能会出现上市后,股价跌破发行价的情况…… 大卫更是情绪激动的说: “定价太高是贪婪,太低是愚蠢(toohighisgreedy,toolowisstupid)! 我们的定价不能太贪心,要为投资者预留水位(leavesomemoneyonthetable)!”。 张奕和他们据理力争, 认为投资者的反馈和认购额度的火爆,已经证明了百度受资本市场认可的程度。 适当的上调发行价是非常合理的。 最后隋波琢磨了一下, 才道:“等到路演结束,我们再来讨论这个问题吧。” 隋波知道,美国才是资本市场的大头! 等路演全部完成之后,统计出最终的认购数字,估计会是一个非常惊人的数字。 到时候再核算最终的定价,也让承销商们无话可说…… 12月10日, 百度路演团队返回纽约,为ipo敲钟开盘做准备。 正式的上市时间已经确定为12月12日。 当天晚间,百度团队再次和承销商开会,最终确定发行价。 正如隋波所料,美国才是大头,现在的认购额已经超过了600亿美元,超额认购70倍! 这种情况下,就连高盛也说不出什么了。 这样的超额认购额度,不上调发行价,真的说不过去啊…… 最终,经过协商,百度ipo最终定价确定为每股52美元,按照这个发行价,这次上市,百度能够募集到9.8亿美元。 基本达到了隋波的目标。 有了这笔钱,百度接下来就可以投入巨资,进行收购和技术研发的布局了…… ………… 纽约时间2004年12月12日。 百度在美国纳斯达克正式挂牌上市。 在这一天,时代广场上的大屏幕24小时不间断地打出“欢迎百度”的字样。 易趣系所有合伙人、众多邀请的国内嘉宾、隋波在硅谷的一些关系密切的合作伙伴……,全部在今天赶到纽约,参加百度的上市仪式。 隋波依然穿着当初易趣上市时,左清泉为他买的那件深蓝色西服。 在众人的簇拥陪同下, 来到了位于曼哈顿43街的纳斯达克交易大楼。 昨夜纳斯达克交易所已经连夜换装了百度的蓝白色系的标识,楼前不仅挂起了百度的展示幕布,还配上了中美国旗以及百度的“熊爪”标志旗。 同时,在交易所敲钟台上的液晶大屏幕,也已经换上百度公司“熊爪”标志的画面; 交易大厅内外的宣传屏幕,播放着百度的宣传片广告; 大厅内的交易台,也都贴上蓝白色系的百度图案…… 数百名记者在交易所外,看到隋波一行人的出现,顿时激动的大叫,不断的有闪光灯亮起。 全球最大的财经电视台cnbc为了采访隋波,将广告延后…… 一切都显得无比的疯狂而热烈! 隋波对这时陪伴在他身边的红颜知己,穿着鲜艳的红色小礼裙的左清泉笑道: “好像忽然回到了5年前,咱们易趣上市的那天似的。” 小左一脸绚烂的笑容:“你比那时候更帅了!” 隋波哈哈大笑,迈步走入交易大厅…… ……………… 新浪科技讯: 12月12日凌晨消息,百度昨晚23:10在美国纳斯达克交易所正式挂牌上市,股票交易代码为“bidu”,发行价为每股美国存托股(ads)52美元。 百度的ipo首秀达到了令人吃惊的高度! 百度昨晚开盘价报66.2美元,较发行价上涨27.30%,开盘后直线拉升,中盘最高达到163.46美元。截至收盘,百度股价暴涨78.89美元,报145.09美元,涨幅达119.17%,总市值高达182.81亿美元。 这意味着百度成为中国最大的互联网上市公司,市值超过目前已上市的隋波旗下另一家上市公司易趣,并超过了其他已上市中概股互联网公司之和。 ………… 说实话,隋波对于百度最终能达到这个价格,还是挺惊讶的。 毕竟相比前世的老李, 隋波通过不断的投资和融资,百度现在的总股本还是挺多的,1.26亿股。 这个股本数,按照google现在360亿美元的市值,他觉得百度能有个8、90美元的股价,市值在100亿美元左右,应该是比较靠谱的。 毕竟现在从营收和利润来看,百度差不多是google的十分之一。 就算加上中国概念,增幅个50%左右也差不多了。 没想到,百度的市值,直接冲到了google一半的市值! 还真是有点小惊喜呢…… 百度上市的火爆,也让美国媒体非常兴奋: “baidu就像一把巨大的火钻,冲击着ipo市场”,美国市场观察报的文章如此报道。 “百度首次公开招股可能会成为今年的最佳股市交易之一。”美联社在其报道中评价说。 而对于国内媒体而言, 最令所有人兴奋的,无疑是这次披露出的百度股权架构。 每个人都在计算,隋波的身家又增加了多少…… 根据百度ipo后的持股结构, 百度的前三大股东分别为: 隋波全资持有的星河控股,持股比例39.015%(拥有10倍投票权的b类股); 百度中国(隋波、王川、周枫、朱洪波、李昕晢)持股比例12.62%; baidueld(员工持股基金)持股比例11.475%…… 后面紧跟着的,就是易趣系的其他各公司:易趣、易迅等公司的持股都在5%以上。 而像其他大名鼎鼎的机构股东: 红杉、kpcb、老虎基金、软银、淡马锡等等,居然持股都没有超过5%…… 这个股权结构就有点吓人了! 要知道,一直以来, 中国的互联网公司,基本上就是在外国资本的不断融资下成长起来的。 就好像现在的必应,德丰杰占股就超过30%; 阿里巴巴,软银的占股也超过30%, 其他像什么卓越、趣拍、3721等比较出名的公司,更是都已经被国外巨头收购了…… 也只有隋波这个“妖孽”, 生生靠着易趣上市后,套现的资金。 自己一手抚养大了易迅和百度两个庞然大物! 这么一算,隋波的身家短短1个月的时间,又翻了一番! 从72亿美元,暴涨到144.8亿美元…… 按照人民币计算的话……,1198.8亿! 一千亿!!! 很多人看到这数字,不知道为什么,有点想“嘘嘘”的感觉……